印度推出沙盒监管计划

印度金融服务业如今在发生翻天覆地的变化。金融科技创业公司在贷款，付款，保险和交易空间方面有600多家初创公司，不仅带头创新，也促使传统银行和金融机构探索新技术，为大量投资数字化服务提供渠道。

然而，与其他公司不同的是，金融科技创业公司面临着额外的挑战。它们正在与传统银行机构激烈的竞争，专家认为，要克服这一挑战，采用“监管沙盒”的方法，监管机构与新兴金融科技企业合作更有意义。

为什么采用“监管沙盒”

根据相关参与者的介绍，监管沙盒为实验性项目和团队提供了安全成长的空间。简而言之，它们构成了监管机构所采用的一项计划，为那些希望在现场环境中测试自己的新产品和商业模式的人提供一套新的规则。它们将特定宽松的监管框架与时间有限的严格监管相结合。可以帮助创新者最大限度地减少法律不确定性，并帮助改善投资环境。

沙盒模型特别有趣的地方在于，它以更加规范的方法来鼓励创新，更灵活的满足创新团队的需求，监管的作用和消费者的需求。正如专家们所相信的那样，这可能是让公众大范围接受创新的最好方式，因为监管沙盒平衡了培养金融创新和维护消费者利益的双重目标。

“金融科技行业在2016年融资超过170亿美元，交易总数超过1400笔，是全球最有潜力的行业之一。”德勤的报告称，印度在2016年的融资总额接近2.7亿美元，位居全球十大金融科技市场之列。”

Fintech公司已经开发了众多技术解决方案，跨越零售支付，贷款，加密货币，金融产品市场，信用评分等。其中在零售支付领域出现了指数级的增长，与此类似，P2P贷款在这一领域也有超过30家公司的增长。

尽管印度的金融科技主要由Jan Dhan（印度总理发起的普惠金融计划）, Aadhaar（有针对性地交付财务和其他补贴，福利和服务）法案和移动运营商提供支持，金融科技技术可以支持现有的银行和金融服务提供商，但金融科技公司利用其真正的实力，是可以大幅降低收购和服务的成本。Aadhaar法案现在已经扩展到印度的11亿人口，可以对金融交易进行有效的生物计量认证。

印度工业联合会总干事Chandrajit Banerjee说：

“金融科技行业的主要挑战是，现有的法规往往不能跟上技术进步的速度。我们现在要做的是了解现行法规的优点和与金融科技行业的差距，并就‘印度全球金融技术中心’向前发展提出建议。”

发展生态系统

鉴于移动电话庞大的网络和分支银行模式在印度许多地区的业务可行性有限，印度必须开发一个促进移动银行和金融科技解决方案的生态系统。

NITAayog公司首席执行官Amitabh Kant在CII活动中表示：

“印度若想成为全球首屈一指的金融科技中心，非常重要的一步是政府允许技术向前发展，监管机构扮演的将是协调人和创造者，而不是阻挠者。”

他进一步指出：

“沙盒需要被设计成一个统一的以消费者为中心的系统，通过一个集成的沙盒，为所有四个金融部门的监管者提供服务……技术将永远领先于监管。”他提到的监管者包括印度储备银行(RBI),印度证券交易委员会(SEBI),印度保险监管和发展机构(IRDAI)和养老基金监管和发展机构(PFRDA)。

在600家金融科技创业公司中，有超过30家初创企业专注于同业借贷空间。到2020年，其市场潜力预计将达到50亿美元。据估计，印度的金融科技市场价值80亿美元，预计到2020年将增长到约140亿美元。

CII国家电信和宽带委员会主席Kiran Karnik说：

“与其他许多领域一样，技术常常走在法律之前，新的技术理应受到法规的约束。当然，在涉及金融和资金的敏感和重要问题上，谨慎是明智的。因此，像监管沙盒这样的想法对于测试金融科技和数字化的新概念是无价的。”

监管沙盒已经在中国、英国、新加坡、澳大利亚、马来西亚和阿联酋推出。每个国家都有自己的“目标群体”，上述国家都建立了沙盒环境，以支持金融科技企业和金融机构（FIs）。

例如在印度，由于加密货币没有得到正式认可，一旦存储在电子钱包中的加密货币受到黑客攻击，用户难以用具体法律索要赔偿。印度储备银行在过去几年中，一直在教育公众正视加密货币风险。

“沙盒监管是一个令人鼓舞的信号，它既为创新者打造了实验的环境，也保护了消费者的利益。沙盒监管的试验方法将为金融科技提供掷地有声的见解，它不仅是如何管理创新，而且还包括我们如何在高风险环境中，进行创新实验。